Detail předmětu

Obchodování cenných papírů a komodit

FP-FcpbPAk. rok: 2015/2016

Předmět je zaměřen na problematiku cenných papírů a jejich obchodování na veřejných organizovaných trzích. Výklad směřuje od podstaty funkce burzovních trhů přes systémové vymezení jejich vnitřní struktury až k mechanismu jejich fungování a k ekonomickým dopadům v případě jejich selhání. Následně se zaměřuje na základní druhy finančních investičních instrumentů, zejména pak na burzovně obchodovatelné cenné papíry, jakož i na termínové derivátové instrumenty, cenné papíry fondů kolektivního investování a strukturované produkty. Zároveň věnuje rovněž pozornost subjektům, které se na obchodech s cennými papíry podílejí. A v neposlední řadě je jeho obsahem i fundamentální, technická a psychologická analýza, jakož i praktický nácvik obchodování cenných papírů jak na burzách v České republice, tak v zahraničí.
Absolvováním předmětu získá student jednak komplexní pohled na význam finančních investičních instrumentů, jednak se naučí znát jejich specifické vlastnosti. To mu, společně s nabytými praktickými poznatky ohledně zásad investování a znalostí, jak s nimi obchodovat, umožní provádět obchodní transakce jak v České republice, tak i na zahraničních burzách.

Jazyk výuky

čeština

Počet kreditů

4

Garant předmětu

prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.

Zajišťuje ústav

Ústav ekonomiky (ÚE)

Výsledky učení předmětu

Student bude schopen pochopit princip a funkci finančních trhů a cenných papírů, provádět analýzy potřebné při rozhodování o investicích na finančních trzích, diverzifikovat riziko a navrhovat investiční strategie.

Prerekvizity

Předpokládají se znalosti bakalářského stupně vysoké školy se zaměřením na ekonomiku.

Plánované vzdělávací činnosti a výukové metody

Předmět je vyučován formou přednášek, které mají charakter výkladu základních principů a teorie dané disciplíny. Cvičení je zaměřeno na praxi.

Způsob a kritéria hodnocení

Předmět je zakončen udělením klasifikovaného zápočtu, a to na základě úspěšného napsání písemného testu sestávajícího ze dvou částí, z nichž obě dvě musí úspěšně splnit. První část testu, tvoří výpočet tří příkladů, z nichž za každý správně vypočtený příklad může student získat max. 5 bodů. Student může z této části testu získat max. 15 bodů, přičemž minimální počet bodů, za který lze tuto část testu uznat je 10.
Druhá část testu spočívá ve dvaceti otázkách, majících různé počty správných odpovědí, které student kroužkuje. Za správnou odpověď získá kladný bod, za špatnou odpověď se mu bod odečítá. K nezakroužkovaným odpovědím se nepřihlíží. Pokud student dosáhne 90% maximálního počtu správných odpovědí, je hodnocen klasifikačním stupněm A, při dosažení 85% správných odpovědí stupněm B, při dosažení 80% správných odpovědí stupněm C, při dosažení 75% správných odpovědí stupněm D a při dosažení 70% správných odpovědí stupněm E.

Osnovy výuky

Osnova přednášek:
1) Význam organizovaných trhů a jejich vliv na funkci finančního a ekonomického systému.
2) Burzovní systémy a způsoby jejich fungování.
3) Specifické funkce jednotlivých dílčích segmentů burzovního systému.
4) Základní faktory investiční strategie
5) Základní druhy akcií, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
6) Fundamentální analýza.
7) Technická analýza.
8) Psychologická analýza.
9) Základní druhy dluhopisů, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
10) Investování prostřednictvím fondů kolektivního investování.
11) Pevné termínové derivátové instrumenty - obchodování futures
12) Podmíněné termínové derivátové instrumenty – burzovní obchodování opcí.
13) Syntetické termínové derivátové instrumenty
12) Specifické vlastnosti strukturovaných produktů a jejich obchodování.
13) Specifika burzovního obchodování komodit a cizích měn.

Osnova cvičení:
1) Úvod do studia předmětu „Cenné papíry a burzy“.
2) Burzovní systémy burz cenných papírů, způsoby burzovního obchodování.
3) Burzovní obchodování cenných papírů v České republice (praktický nácvik obchodování)
4) Kontrolní test; investování prostřednictvím podílových a investičních fondů
5) Burzovní obchodování cenných papírů na zahraničních burzách (praktický nácvik obchodování na burzách v USA a SRN).
6) Závěrečný test

Učební cíle

Cílem je připravit studenty na využití znalostí získaných v tomto předmětu při praktickém rozhodování o investicích na finančních trzích a alokaci úspor.

Vymezení kontrolované výuky a způsob jejího provádění a formy nahrazování zameškané výuky

Kontrola výuky je plně v kompetenci cvičícího. Podmínkou udělení zápočtu je vypracování a prezentace 2 seminárních prací a úspěšné absolvování zápočtového testu.

Základní literatura

REJNUŠ, O.: Cenné papíry a burzy, CERM, 2009. ISBN 978-80-214-3808-7 (CS)
REJNUŠ, O.: Finanční trhy, Key Publishing, Ostrava, 2011, 3. rozšířené vydání. ISBN 978-80-7418-128-3 (CS)
REJNUŠ, O. Finanční trhy, 4. aktualizované a rozšířené vydání. Grada, 2014, 767 s. ISBN 978-80-247-3671-6. (CS)

Doporučená literatura

JÍLEK, J.: Finanční a komoditní deriváty, Praha, Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0342-4 (CS)
JÍLEK, J.: Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti, Praha, Grada Publishing, 2006. ISBN 80-247-1826-X (CS)
KISLINGEROVÁ, E., HNILICA, J.: Finanční analýza krok za krokem, Praha, C. H. Beck, 2005. ISBN 80-7179-321-3 (CS)
VALACH, J.: Investiční rozhodování a dlouhodobé financování, Praha, Ekopress, 2001. ISBN 80-86119-38-6 (CS)
Šoba,O., Širůček, M., Ptáček, R.: Finanční matematika v praxi. Grada Publishing, Praha, 2013. ISBN 978-80-247-4636-4 (CS)

Zařazení předmětu ve studijních plánech

  • Program MGR magisterský navazující

    obor MGR-UFRP , 1. ročník, letní semestr, volitelný

Typ (způsob) výuky

 

Přednáška

26 hod., nepovinná

Vyučující / Lektor

prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.

Osnova

Význam organizovaných trhů a jejich vliv na funkci finančního a ekonomického systému.
Burzovní systémy a způsoby jejich fungování.
Specifické funkce jednotlivých dílčích segmentů burzovního systému.
Základní faktory investiční strategie
Základní druhy akcií, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
Fundamentální analýza.
Technická analýza.
Psychologická analýza.
Základní druhy dluhopisů, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
Investování prostřednictvím fondů kolektivního investování.
Termínové derivátové obchody (obchodování kontraktů futures a burzovních opcí).
Specifické vlastnosti strukturovaných produktů a jejich obchodování.
Specifika burzovního obchodování komodit a cizích měn.
Burzovní systémy burz cenných papírů, způsoby burzovního obchodování.
Burzovní obchodování cenných papírů v České republice (praktický nácvik obchodování)
Burzovní obchodování cenných papírů na zahraničních burzách (praktický nácvik obchodování na burzách v USA a SRN).

Cvičení

13 hod., povinná

Vyučující / Lektor

prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.

Osnova

Úvod do problematiky, finanční investice, cenné papíry
Fundamentální analýza
Technická analýza
Psychologická analýza
Investiční strategie a optimalizace portfolia
Praktické obchodování cenných papírů
Klasifikovaný zápočet